第一章 總則
第一條為依法履行出資人職責，建立完善以管資本為主的國有企業(yè)投資監(jiān)管體制，推動企業(yè)健全投資管理制度，規(guī)范投資決策程序，防控投資風險，落實國有資本保值增值責任，根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》等法律、法規(guī)及《河南省健全以管資本為主的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制工作方案》等有關(guān)規(guī)定，參照國務(wù)院國資委《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法實施細則》，結(jié)合我省國資國企投資監(jiān)管實際，制定本辦法。
第二條本辦法所稱省管企業(yè)，是指河南省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“省政府國資委”）代表河南省人民政府履行出資人職責的國有及國有控股企業(yè)（含國有實際控制企業(yè)）。本辦法所稱權(quán)屬企業(yè)，指省管企業(yè)各級獨資、控股以及其他實際控制企業(yè)。
本辦法所稱投資活動包括省管企業(yè)及其權(quán)屬企業(yè)利用貨幣資金、實物資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)、有價證券、無形資產(chǎn)等在境內(nèi)外開展的投資行為，具體包含：
（一）基本建設(shè)、技術(shù)改造等固定資產(chǎn)投資；
?。ǘ＠麢?quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)等無形資產(chǎn)投資；
?。ㄈ┬略O(shè)全資企業(yè)、對出資企業(yè)追加投入、對外合資合作、產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）收購及參與對外增資擴股等投資；
?。ㄋ模┌l(fā)起或參與私募投資基金；作為基金管理人或普通合伙人（GP）參與的基金所投資的項目；
（五）BOT、BT、PPP等模式的投資；
?。┢渌问降耐顿Y。
本辦法所稱重大投資項目，是指根據(jù)省管企業(yè)公司章程及投資管理制度規(guī)定，由集團公司董事會研究決定的投資項目，原則上指單項投資額由本企業(yè)出資1億元及以上或占上一會計年度經(jīng)審計合并報表凈資產(chǎn)5%及以上的投資項目。
本辦法所稱境外投資項目是指省管企業(yè)按照本企業(yè)章程及投資管理制度規(guī)定，由董事會研究決定的境外（含香港、澳門和臺灣地區(qū)）投資項目。
本辦法所稱主業(yè)，指有一定資產(chǎn)規(guī)模和持續(xù)盈利能力，在同行業(yè)中具有比較優(yōu)勢，體現(xiàn)企業(yè)核心競爭力，持續(xù)發(fā)展能力較強，能夠支撐企業(yè)未來長遠發(fā)展的業(yè)務(wù)。本辦法所稱培育業(yè)務(wù)，指有一定發(fā)展基礎(chǔ)并作為主業(yè)培育，但有關(guān)經(jīng)營指標未達到主業(yè)標準的業(yè)務(wù)。本辦法所稱非主業(yè)，指主業(yè)、培育業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)。
第三條 省政府國資委按照以管資本為主加強監(jiān)管的原則，以產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)，以資本為紐帶，依法建立信息對稱、權(quán)責對等、運行規(guī)范、風險控制有力的分類投資監(jiān)督管理體系；以投資方向、風險防控、程序合規(guī)為重點，對企業(yè)投資活動進行監(jiān)督管理，并履行下列職責：
（一）研究指導(dǎo)省管企業(yè)國有資本布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整方向；
?。ǘ┙⒔∪」芷髽I(yè)投資管理制度，指導(dǎo)企業(yè)建立健全企業(yè)內(nèi)部投資管理制度，督促企業(yè)嚴格執(zhí)行投資項目決策程序；
?。ㄈ┙∪苜Y本為主的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制，研究對國有資本投資、運營公司等企業(yè)投資事項開展授權(quán)放權(quán)，定期評估授權(quán)放權(quán)效果，相應(yīng)擴大、調(diào)整或收回授權(quán)放權(quán)事項；
?。ㄋ模┲贫ú⒍ㄆ诎l(fā)布省管企業(yè)投資事項負面清單，指導(dǎo)省管企業(yè)依據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃編制年度投資計劃，對企業(yè)年度投資計劃實行備案管理；
（五）對投資事項實施清單化監(jiān)管。將投資數(shù)額較大或超出一定比例的投資項目，重點包括非主業(yè)投資項目、境外投資等項目列入特別監(jiān)管事項，實行備案和報告管理；
?。┰谄髽I(yè)重大投資項目論證的基礎(chǔ)上，針對影響較大或存在較大風險的投資項目，組織開展平行論證；
?。ㄆ撸┙⑹」芷髽I(yè)投資事項剎車止損機制；
?。ò耍ν顿Y項目組織開展監(jiān)督檢查、審計和后評價；
?。ň牛┯绊戄^大的投資事項向省政府報告；
?。ㄊ┓煞ㄒ?guī)規(guī)定的其他職責。
第四條 省管企業(yè)是投資活動的決策主體、執(zhí)行主體和責任主體，按監(jiān)管規(guī)定履行下列職責：
?。ㄒ唬┲贫ū酒髽I(yè)投資管理制度；
?。ǘ┴撠煂Ρ酒髽I(yè)投資活動事前、事中、事后全過程管理與風險防控；
?。ㄈ┲贫ú?zhí)行企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和年度投資計劃；
（四）組織開展投資項目立項審核、可行性研究論證、決策執(zhí)行、投后運營、投資項目后評價等工作；
（五）向省政府國資委報告有關(guān)投資完成情況、重大投資項目實施及后評價等投資信息；
（六）履行配合監(jiān)督檢查義務(wù)。
第五條 企業(yè)投資應(yīng)遵循下列原則：
（一）戰(zhàn)略引領(lǐng)。貫徹落實新發(fā)展理念，堅持質(zhì)量第一、效益優(yōu)先；服從服務(wù)國家和我省發(fā)展戰(zhàn)略，符合國有資本布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整方向，堅持國有資本向糧食和能源資源安全、重大基礎(chǔ)設(shè)施等關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈和國計民生的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中，堅持向前瞻性、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集中，體現(xiàn)出資人投資意愿；堅持聚焦主業(yè)，嚴控非主業(yè)投資，不斷提升創(chuàng)新能力、品牌影響力和核心競爭力。
（二）依法合規(guī)。遵守我國和投資所在國家（地區(qū)）法律法規(guī)、商業(yè)規(guī)則和文化習(xí)俗，遵守企業(yè)章程及國有資產(chǎn)監(jiān)管有關(guān)制度規(guī)定，規(guī)范投資決策程序，切實防范投資風險，維護國有資本安全。
?。ㄈ┠芰ζヅ?。企業(yè)的投資規(guī)模應(yīng)當與企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負債水平和籌融資能力相適應(yīng)，與企業(yè)管理能力、行業(yè)經(jīng)驗、人才儲備和抗風險能力相匹配。
（四）回報合理。遵循價值創(chuàng)造和市場化理念，堅持效益優(yōu)先，嚴格限制預(yù)期收益低于5年期國債利率的投資項目，著力提高投資回報水平，促進企業(yè)價值最大化，實現(xiàn)國有資本保值增值。
第二章 投資監(jiān)管體系建設(shè)
第六條 省管企業(yè)應(yīng)當建立健全投資管理制度，經(jīng)董事會審議通過后，報省政府國資委備案。投資管理制度主要內(nèi)容應(yīng)當包括：
?。ㄒ唬┩顿Y活動遵循的原則及各類重大投資項目標準、決策機構(gòu)及其職責、決策程序和相應(yīng)的定量管理指標；
（二）投資管理部門的職責，管理架構(gòu)及相應(yīng)權(quán)限、投資管理工作制度；
?。ㄈ┩顿Y事項負面清單制度；
?。ㄋ模┩顿Y項目的立項、可行性研究或投資分析、盡職調(diào)查、評估及論證等工作流程和管理制度；
?。ㄎ澹┕潭ㄙY產(chǎn)投資、長期股權(quán)投資等項目管理；
?。┩顿Y信息化管理；
?。ㄆ撸┩顿Y風險管理制度、防控措施與處理預(yù)案；
（八）投資項目完成、中止、終止或退出制度；
（九）投資項目后評價工作體系建設(shè)與實施的管理；
?。ㄊ┩顿Y事項檔案管理；
?。ㄊ唬┻`規(guī)投資責任追究制度；
（十二）對權(quán)屬企業(yè)投資活動的授權(quán)、監(jiān)督與管理；
（十三）其他應(yīng)納入投資管理制度體系的內(nèi)容。
省管企業(yè)投資管理部門應(yīng)承擔本企業(yè)投資管理工作的職能，編制企業(yè)年度投資計劃，負責年度投資計劃和投資項目備案（報告）及實施的管理，對下級企業(yè)的投資活動進行監(jiān)管。
第七條 省管企業(yè)應(yīng)當根據(jù)本辦法規(guī)定，結(jié)合本企業(yè)實際，建立健全貫穿境外投資業(yè)務(wù)決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程，覆蓋境外投資的研究論證、建設(shè)實施、退出處置等完整生命周期的境外投資管理制度。企業(yè)境外投資管理制度應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：
?。ㄒ唬┚惩馔顿Y應(yīng)遵循的基本原則；
?。ǘ┚惩馔顿Y管理流程、管理部門及相關(guān)職責；
（三）境外投資決策程序、決策機構(gòu)及其職責；
?。ㄋ模┚惩馔顿Y項目負面清單制度；
（五）境外投資信息化管理制度；
?。┚惩馔顿Y風險管控制度；
（七）境外投資項目的完成、中止、終止或退出制度；
?。ò耍┚惩馔顿Y項目后評價制度；
?。ň牛┻`規(guī)投資責任追究制度；
?。ㄊλ鶎倨髽I(yè)境外投資活動的授權(quán)、監(jiān)督與管理制度。
省管企業(yè)境外投資管理制度是企業(yè)投資管理制度體系的重要組成部分，應(yīng)經(jīng)董事會審議通過后與企業(yè)投資管理制度一并報省政府國資委備案。
第八條 省政府國資委根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求，定期發(fā)布省管企業(yè)投資事項負面清單，設(shè)定禁止類和限制類投資項目，并分類監(jiān)管。列入負面清單禁止類的投資事項，省管企業(yè)一律不得投資；列入負面清單限制類的投資事項，省管企業(yè)應(yīng)從嚴控制,確保國有資本運營安全和保值增值。省管企業(yè)投資項目負面清單的內(nèi)容保持相對穩(wěn)定，并適時動態(tài)調(diào)整。
第九條 省政府國資委核定省管企業(yè)主業(yè)、培育業(yè)務(wù)，主業(yè)、培育業(yè)務(wù)以外的投資視為非主業(yè)投資?；痤愅顿Y中涉及下列情況的視同主業(yè)投資：出資國家及我省有關(guān)部門執(zhí)行落實專項任務(wù)的基金；由省管企業(yè)設(shè)立并管理的、落實國資國企改革發(fā)展任務(wù)的基金；省管企業(yè)設(shè)立并管理的投向明確且投資于主業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和符合轉(zhuǎn)型發(fā)展方向的產(chǎn)業(yè)基金。
第十條 省政府國資委根據(jù)投資監(jiān)管規(guī)定，分類確定省管企業(yè)非主業(yè)投資規(guī)模占年度投資計劃比例，原則上國有資本投資運營公司不超過15%、商業(yè)一類企業(yè)不超過10%、商業(yè)二類企業(yè)不超過8%、公益類企業(yè)不超過5%。有特殊原因確需超出的，省管企業(yè)應(yīng)當說明原因并履行內(nèi)部決策程序后報省政府國資委批準。
第十一條 省管企業(yè)開展非主業(yè)投資不得出現(xiàn)以下情形：超出省政府國資委明確的非主業(yè)投資比例；安排投資方向不明、預(yù)留投資空間的項目等。
第十二條 省政府國資委建立并指導(dǎo)省管企業(yè)建立全覆蓋、穿透式投資管理信息系統(tǒng)，省管企業(yè)應(yīng)當及時通過投資管理信息系統(tǒng)向省政府國資委報送投資事項相關(guān)文件、材料及數(shù)據(jù)。省政府國資委將結(jié)合省管企業(yè)年度投資計劃、預(yù)決算、投資項目月報、投資項目備案和報告等情況，實時掌握省管企業(yè)投資項目實施情況，加強投資項目動態(tài)監(jiān)測以及風險預(yù)警等全過程管理。
第三章 年度投資計劃管理
第十三條 省管企業(yè)應(yīng)當按照投資監(jiān)管規(guī)定，科學(xué)編制企業(yè)年度投資計劃。原則上，省管企業(yè)及各級子公司的投資活動均應(yīng)納入年度投資計劃。省管企業(yè)年度投資計劃應(yīng)當包括以下主要內(nèi)容：
（一）年度投資的總體目標；
?。ǘ┩顿Y規(guī)模與資金來源；
?。ㄈ┩顿Y方向與結(jié)構(gòu)；
?。ㄋ模┯媱澩顿Y項目，包括省管企業(yè)及各級子公司擬于當年投資的項目（單項投資額1億元及以上）；
?。ㄎ澹┓侵鳂I(yè)投資比例及非主業(yè)投資的總體情況，擬實施項目的必要性、可行性及風險控制措施等。
嚴格落實項目資本金制度，投資項目資金來源納入企業(yè)預(yù)算管理，未落實資金來源的投資項目不得列入投資計劃。
第十四條 省管企業(yè)投資管理部門負責組織企業(yè)年度投資計劃的論證工作，重點研究投資計劃是否符合發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、資金來源是否落實、是否與企業(yè)投資能力相匹配、預(yù)期投資回報是否合理等，并形成書面論證意見。省管企業(yè)投資管理部門應(yīng)根據(jù)論證意見對投資計劃進行調(diào)整完善，提交董事會審議決策。
第十五條 省管企業(yè)應(yīng)在每年2月底前向省政府國資委報送經(jīng)企業(yè)董事會審議通過的本年度投資計劃草案。報送時需提交以下材料：
?。ㄒ唬┠甓韧顿Y計劃草案；
?。ǘ┩顿Y項目計劃表；
?。ㄈ﹥?nèi)部決策文件；
（四）省政府國資委要求提供的其他資料。
投資計劃備案流程：企業(yè)于每年2月底前上報年度投資計劃；省政府國資委組織相關(guān)人員對企業(yè)投資計劃進行會審，必要時邀請行業(yè)專家和外部董事參加，符合監(jiān)管要求的，省政府國資委予以備案并出具備案意見；不符合要求的，以意見溝通函方式向企業(yè)反饋意見；企業(yè)對照省政府國資委反饋意見逐項書面反饋落實情況，并對投資計劃進行調(diào)整和完善，于15個工作日內(nèi)上報修改后的投資計劃或情況說明；省政府國資委根據(jù)企業(yè)修改情況對企業(yè)年度投資計劃進行備案，如仍不符合要求，則采取風險提示函、通報、約談等方式提出要求。
在投資計劃履行備案程序期間,省管企業(yè)主業(yè)投資項目可按投資計劃開展，非主業(yè)投資項目原則上應(yīng)當在年度投資計劃備案完成后實施，須備案的重大投資項目實施前須履行相關(guān)程序。
第十六條 省管企業(yè)應(yīng)嚴格執(zhí)行年度投資計劃，原則上不予調(diào)整，投資計劃在執(zhí)行過程中，因政策調(diào)整、市場變化等特殊情況確需調(diào)整的，應(yīng)按規(guī)定重新履行投資計劃決策程序，并在15個工作日內(nèi)向省政府國資委報告投資計劃調(diào)整內(nèi)容及說明材料。投資計劃原則上集中在每年9月調(diào)整一次，每年9月30日后不再受理當年度投資計劃調(diào)整。未納入投資計劃及調(diào)整內(nèi)容的新增投資項目應(yīng)充分說明理由。
省管企業(yè)年度投資計劃執(zhí)行情況應(yīng)形成書面報告，并按照監(jiān)管規(guī)定，與企業(yè)下年度投資計劃一并于次年2月底前報省政府國資委。
第四章 投資項目管理
第一節(jié) 特別監(jiān)管類項目事前管理
第十七條 省政府國資委根據(jù)省管企業(yè)投資實際，定期修訂發(fā)布投資事項負面清單，核定非主業(yè)投資比例，嚴把投資方向，嚴控非主業(yè)投資。特別監(jiān)管事項指對投資數(shù)額較大或超出一定比例的投資項目，重點包括非主業(yè)投資項目、境外投資項目。
對特別監(jiān)管類投資項目實行備案和報告管理。備案是指省管企業(yè)董事會在投資項目決策前報省政府國資委備案，報告是指省管企業(yè)董事會在投資項目決策前向省政府國資委報告。
第十八條 省管企業(yè)下列投資項目列入特別監(jiān)管類項目實行備案管理：
（一）單項投資3億元及以上的非主業(yè)固定資產(chǎn)投資項目；
（二）單項投資3億元及以上的長期股權(quán)投資項目（不包括為建設(shè)項目成立的公司）；
?。ㄈ侗O(jiān)管企業(yè)投資事項負面清單（2021年版）》中單項投資1億元及以上的限制類投資項目；
?。ㄋ模﹩雾椡顿Y1000萬美元（或等值貨幣）及以上的境外投資項目；
（五）省政府國資委另行規(guī)定應(yīng)當備案的投資項目。
第十九條 （一）備案程序。省管企業(yè)應(yīng)事先就項目情況與省政府國資委進行預(yù)溝通后，再報送備案材料。省政府國資委在收到上報材料后15個工作日內(nèi)出具備案意見或反饋意見，必要時征求相關(guān)行業(yè)管理部門意見。需要補充材料的，由企業(yè)按要求補充材料，補充材料后重新計算備案所需工作時間。
?。ǘ┥婕懊舾行畔⒌膫浒?。涉及上市公司等敏感信息且須備案的投資項目，省管企業(yè)經(jīng)與省政府國資委溝通后，可在董事會決策后再履行備案程序，但應(yīng)在內(nèi)部決策文件中明確該項目在省政府國資委備案程序履行完畢后方可實施。
?。ㄈ╉椖科叫姓撟C。對于影響較大或可能存在較大風險的投資項目，省政府國資委將組織專家對項目實施的必要性、對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展影響程度、企業(yè)財務(wù)承受能力以及可能發(fā)生債務(wù)風險等角度開展平行論證。
?。ㄋ模┲匦聸Q策并履行備案程序。已備案的投資項目在實施前，投資項目內(nèi)容發(fā)生實質(zhì)性變化、投資額超過原概算20%及以上、資金來源和構(gòu)成發(fā)生重大調(diào)整，以及外部環(huán)境發(fā)生重大變化的，企業(yè)應(yīng)重新決策并履行備案程序。
第二十條 省管企業(yè)下列投資項目列入特別監(jiān)管類事項實行報告管理：
（一）單項投資10億元及以上或占省管企業(yè)上一會計年度經(jīng)審計合并報表凈資產(chǎn)10%及以上的主業(yè)投資項目；
（二）單項投資1億元及以上、3億元以下的非主業(yè)固定資產(chǎn)投資項目；
?。ㄈ﹩雾椡顿Y1億元及以上、3億元以下的長期股權(quán)投資項目（不包括為建設(shè)項目成立的公司）；
?。ㄋ模﹩雾椡顿Y1000萬美元以下的境外投資項目；
?。ㄎ澹﹩雾椡顿Y3億元及以上設(shè)立或參與設(shè)立的各類基金；
?。┦≌畤Y委另行規(guī)定應(yīng)當報告的投資項目。
基金類投資項目按照股權(quán)投資管理；BOT、BT、PPP等模式的投資按照固定資產(chǎn)投資管理。
第二十一條 符合第二十條規(guī)定的投資項目應(yīng)按程序報告省政府國資委。省政府國資委確認收到之日起5個工作日后，省管企業(yè)可以提請董事會決策或啟動實施。若省政府國資委認為項目可能存在不適合實施的情形，應(yīng)與省管企業(yè)進行溝通，必要時建議省管企業(yè)暫緩或終止項目實施。
第二十二條 省管企業(yè)依照本辦法向省政府國資委上報的備案（或報告）材料應(yīng)當包括以下內(nèi)容：備案（或報告）的請示，項目前期材料（包括可行性研究報告或投資分析報告、盡調(diào)報告、審計報告、評估報告、法律意見書、專家論證意見等）、省管企業(yè)內(nèi)部決策文件，以及其他需要提供的資料。省管企業(yè)對報送資料的真實性、完整性和準確性負責。
第二十三條 省管企業(yè)在省內(nèi)投資建設(shè)的承擔或服務(wù)省政府戰(zhàn)略意圖、納入國家或省建設(shè)規(guī)劃以及省政府研究確定的公路、軌道交通、機場、油氣管網(wǎng)、水利工程等項目，由省管企業(yè)自主決策實施。省管企業(yè)在收到國家或省有關(guān)部門核準（備案）文件后20個工作日內(nèi)向省政府國資委報告，并報送以下材料：
（一）投資項目報告文件；
?。ǘ┒聲Q議；
?。ㄈ╉椖靠尚行匝芯繄蟾婧蛯＜覍彶檎撟C意見；
?。ㄋ模﹪一蚴∠嚓P(guān)建設(shè)規(guī)劃；
?。ㄎ澹┯嘘P(guān)部門的核準（備案）文件；
（六）其他相關(guān)資料。
第二十四條 經(jīng)省政府國資委備案（報告）的對外合資合作、產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）收購及參與對外增資擴股等投資項目，省管企業(yè)可在董事會決策后按程序?qū)嵤?。無需省政府國資委備案（報告）的股權(quán)類項目可在董事會決策后按程序?qū)嵤?/p>
經(jīng)省政府國資委備案的投資項目兩年內(nèi)未實施的，原備案文件自行失效。
企業(yè)應(yīng)對報送省政府國資委備案、報告、統(tǒng)計和后評價等相關(guān)材料的真實性、完整性、準確性負責。對提供虛假材料或以各種方式故意逃避監(jiān)管的，經(jīng)查實，按照有關(guān)規(guī)定追究相關(guān)人員責任；已經(jīng)備案的，省政府國資委將撤銷相關(guān)備案意見。
第二十五條 按照本文第十九條、第二十一條規(guī)定，應(yīng)備案未備案、應(yīng)報告未報告的投資項目，企業(yè)除進行可行性研究、盡職調(diào)查等前期工作外，不得進行實質(zhì)性投資或簽訂具有約束力的法律文件。
第二節(jié) 投資項目決策程序
第二十六條 省管企業(yè)及其下屬企業(yè)應(yīng)按照“三重一大”決策制度要求，制定科學(xué)、合理、完善的投資事項決策程序，具體包括項目的立項初審、可行性研究或投資分析、盡職調(diào)查、審計評估、專家論證、黨委會前置研究、董事會決策決定等重點環(huán)節(jié)。
第二十七條 省管企業(yè)及其下級企業(yè)投資應(yīng)按規(guī)定填報投資項目建議書（附件1），說明項目立項的依據(jù)和理由，參照省管企業(yè)內(nèi)部授權(quán)范圍，報本級或上級公司投資管理部門進行立項初審。各級公司投資管理部門應(yīng)組織技術(shù)、財務(wù)、法務(wù)等有關(guān)部門專業(yè)人員對投資項目進行初審及考察，從投資方向、投資收益、投資風險等方面提出初審意見。
第二十八條 經(jīng)初審?fù)ㄟ^的項目，應(yīng)進行行業(yè)研判、技術(shù)論證、經(jīng)濟和風險評價，明確投資財務(wù)性指標和合規(guī)性指標，編制可行性研究或投資分析報告。固定資產(chǎn)投資項目一般由項目單位組織編寫可行性研究報告。重大投資項目應(yīng)委托具備相應(yīng)資質(zhì)的工程設(shè)計咨詢單位編制。股權(quán)投資、私募基金一般由項目單位組織編制投資分析報告。重大投資項目可委托專業(yè)機構(gòu)編制投資分析報告。
固定資產(chǎn)投資項目可行性研究報告和股權(quán)投資項目投資分析報告作為投資項目后評價、業(yè)績考核和獎懲的重要依據(jù)。
第二十九條 涉及產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）收購、項目及省管企業(yè)實際控制的各類投資基金所投項目，應(yīng)組織有關(guān)人員對目標公司或項目開展盡職調(diào)查等工作，必要時可委托具備相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)中介機構(gòu)開展盡職調(diào)查并提交盡職調(diào)查報告、法律意見書。
第三十條 投資項目涉及定價的，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定和程序聘請具備相應(yīng)資質(zhì)的中介機構(gòu)開展財務(wù)審計和資產(chǎn)評估等工作，資產(chǎn)評估結(jié)果及定價應(yīng)經(jīng)省管企業(yè)董事會審核確認，并填寫交易價格確認書（附件2）。相關(guān)法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
第三十一條 原則上，企業(yè)的投資項目均應(yīng)組織項目論證。投資額1億元及以上的項目應(yīng)組織專家論證，參加論證的外部專家（不含關(guān)聯(lián)方）應(yīng)占三分之二以上（特殊專業(yè)領(lǐng)域外部專家應(yīng)占二分之一以上）。必要時應(yīng)委托具備相應(yīng)資質(zhì)的工程咨詢單位或?qū)I(yè)中介機構(gòu)組織論證，項目論證組織單位與委托的可研報告或投資分析報告編制單位不得為同一機構(gòu)。經(jīng)論證的投資項目,應(yīng)形成專家論證意見,并附專家發(fā)言記錄。
第三十二條 省管企業(yè)應(yīng)健全完善黨委議事規(guī)則，充分發(fā)揮國有企業(yè)黨委把方向、管大局、保落實的領(lǐng)導(dǎo)作用。原則上，凡提交董事會、經(jīng)理層決策的企業(yè)重大投資管理事項，應(yīng)經(jīng)黨委研究討論后，再由董事會或經(jīng)理層作出決策。
第三十三條 重大投資事項應(yīng)提交集團公司董事會審議決定，不得層層下放權(quán)限。集團公司董事會是企業(yè)重大投資項目的最終決策機構(gòu)，未經(jīng)省政府國資委同意，企業(yè)不得以董事長辦公會或黨政聯(lián)席會等其他機構(gòu)或形式代替董事會決策。
集團公司董事會要按照“三重一大”決策制度、公司章程和企業(yè)投資管理規(guī)定對投資事項進行審議，不得以傳簽等方式代替現(xiàn)場董事會審議，重大投資項目原則上一事一議。擬提交董事會審議的投資項目材料應(yīng)至少提前7日送達各位董事，董事參與項目決策前應(yīng)通過聽取匯報、列席論證會、現(xiàn)場考察等方式研究投資項目情況，至少一名內(nèi)部董事應(yīng)到建設(shè)項目現(xiàn)場考察或參加對收購項目標的企業(yè)的盡職調(diào)查，并提交考察調(diào)研報告，對項目材料不充分、論證不明確或存有重大疑義的，董事應(yīng)提出暫緩審議的建議。參與表決董事對投資事項提交書面表決意見，闡明贊成或反對的理由，董事應(yīng)對其發(fā)表的意見承擔責任。董事會形成的決議、會議記錄及董事書面意見應(yīng)由參會董事簽字，連同項目材料一并存檔。
未經(jīng)董事會審議通過的投資項目，企業(yè)一律不得投資。
第三節(jié) 投資事中管理
第三十四條省管企業(yè)應(yīng)嚴格遵守國家、省有關(guān)投資項目管理的法律法規(guī)和政策規(guī)定，遵循企業(yè)投資管理制度，加強投資項目實施的全過程管理。明確項目責任人，落實項目責任制，嚴格落實法人責任制、資本金制、招標制、工程監(jiān)理制和合同管理制等有關(guān)規(guī)定，嚴格控制投資成本，確保項目規(guī)范實施。
第三十五條省管企業(yè)應(yīng)按規(guī)定建立重大投資項目異常事項報告制度。重大投資項目異常事項指列入年度投資計劃的項目發(fā)生的可能對項目實施及預(yù)期效益造成較大影響的事項，包括投資項目因不可抗因素未能實施或擬停止實施、項目內(nèi)容發(fā)生實質(zhì)性改變、投資額發(fā)生重大調(diào)整、股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化、投資合作方嚴重違約、政策或市場發(fā)生變化導(dǎo)致預(yù)期經(jīng)濟效益大幅下降以及項目發(fā)生重大違規(guī)、重大訴訟、仲裁事項或被行政處罰等情況。項目發(fā)生異常情況，省管企業(yè)應(yīng)及時采取應(yīng)對措施，并形成重大投資項目異常事項報告，于異常事項發(fā)生后10個工作日內(nèi)報省政府國資委，涉及安全穩(wěn)定、環(huán)保風險及造成國有資產(chǎn)重大損失的應(yīng)向省政府國資委專題匯報。
省管企業(yè)內(nèi)部專項審計、投資檢查過程中發(fā)現(xiàn)重大投資隱患的，以及董事會認為應(yīng)當報告的其他事項，應(yīng)及時報告省政府國資委。
第三十六條省管企業(yè)要建立投資項目動態(tài)監(jiān)測及剎車止損機制。省管企業(yè)應(yīng)加強對投資項目的動態(tài)監(jiān)測、跟蹤和分析，當出現(xiàn)投資事項異常并對投資項目預(yù)期目標實現(xiàn)產(chǎn)生重大不利影響時，應(yīng)當及時啟動剎車止損機制，對投資項目的實施進行評估、論證，決定是否繼續(xù)實施，必要時應(yīng)采取有效措施，中止、終止或退出投資項目。
對啟動中止、終止或退出的投資項目要嚴格履行企業(yè)內(nèi)部決策程序，并將中止、終止或退出的原因、造成損失以及補救措施等形成專題報告，按重大投資項目異常事項報省政府國資委。
省政府國資委發(fā)現(xiàn)企業(yè)投資事項存在風險或異常情形的，書面責令企業(yè)啟動剎車止損機制。
第三十七條省政府國資委建立投資項目跟蹤統(tǒng)計月報制度。省管企業(yè)應(yīng)按要求于每月5日前報送投資項目進展情況，原則上納入企業(yè)年度投資計劃項目的進展情況均應(yīng)按時報送。
第四節(jié) 投資事后管理
第三十八條省政府國資委建立省管企業(yè)投資項目年度報告制度。省管企業(yè)應(yīng)當按要求編制年度投資計劃完成情況報告，全面反映企業(yè)年度投資計劃執(zhí)行情況及重大投資項目實施情況，對存在問題、經(jīng)驗教訓(xùn)等進行綜合分析，重大項目應(yīng)作專項分析。
年度投資計劃完成情況應(yīng)包括但不限于以下內(nèi)容：
?。ㄒ唬┠甓韧顿Y計劃完成情況；
（二）重大投資項目實施及進展情況；
?。ㄈ┩顿Y風險管控情況；
?。ㄋ模┮淹懂a(chǎn)項目投資效果分析；
?。ㄎ澹┐嬖诘闹饕獑栴}及改進措施。
年度投資計劃完成情況報告應(yīng)于次年2月底前報送省政府國資委。
第三十九條 省管企業(yè)應(yīng)嚴格重大投資項目檔案管理，建立從投資決策到竣工驗收全過程投資項目檔案管理制度。省管企業(yè)投資管理部門及投資責任主體企業(yè)（項目具體實施單位，下同）應(yīng)做好投資項目檔案的收集、整理與保管工作。對企業(yè)投資項目建議書、可行性研究報告（投資分析報告）、專家論證意見、董事會決議等決策及實施過程中制定的、以及其他方式和載體記錄的材料應(yīng)及時收集、立卷整理并存檔。
省管企業(yè)重大投資項目檔案（含電子檔案）按照永久性檔案存檔，一式兩份，由投資項目責任主體企業(yè)和集團檔案管理部門分別保存。
第四十條省管企業(yè)是投資事項后評價工作的執(zhí)行主體和責任主體，應(yīng)當嚴格按照投資項目后評價管理相關(guān)規(guī)定，建立健全投資項目后評價制度，對評價對象、實施程序、評價方法、內(nèi)容框架及指標設(shè)置、結(jié)果運用等進行規(guī)范。省管企業(yè)及其各級子企業(yè)凡是需要編制可行性研究報告或投資分析報告的投資項目，原則上均應(yīng)開展投資項目后評價。固定資產(chǎn)投資項目在完工投產(chǎn)（或竣工驗收）一年后三年內(nèi)、股權(quán)投資和收購類項目在完成工商登記手續(xù)或產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）交割手續(xù)一年后三年內(nèi)實施。重大投資項目后評價報告編制完成后應(yīng)及時提交董事會審議，并于每年10月31日前統(tǒng)一報省政府國資委。
省管企業(yè)應(yīng)于每年12月31日前將本年度后評價工作形成專項報告報送省政府國資委，報告內(nèi)容應(yīng)全面準確反映后評價結(jié)果。對錯報、瞞報后評價結(jié)果或應(yīng)開展未開展后評價工作的企業(yè)，由省政府國資委對相關(guān)責任人進行約談并督促企業(yè)整改。省政府國資委對企業(yè)投資項目后評價工作進行監(jiān)督和指導(dǎo)，必要時選擇部分重大投資項目開展再評價，并向企業(yè)通報再評價結(jié)果。
第四十一條省管企業(yè)投資事項納入巡視巡察、紀檢監(jiān)察、審計監(jiān)督、財務(wù)監(jiān)督、專項檢查的范圍。省政府國資委定期組織對省管企業(yè)重大投資事項進行監(jiān)督檢查和專項抽查，重點包括項目投資方向、投資決策、資金使用、投資收益、投資風險防控等方面問題。省管企業(yè)應(yīng)建立健全企業(yè)投資事項內(nèi)部審計工作機制，提高內(nèi)部審計質(zhì)量，強化內(nèi)部風險防控。
第四十二條 固定資產(chǎn)投資項目完工投產(chǎn)（或竣工驗收）、股權(quán)投資和收購類項目完成工商登記手續(xù)或產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）交割后，對項目可行性研究報告或投資分析報告所列“新增利潤”納入下一年度省管企業(yè)負責人經(jīng)營業(yè)績考核內(nèi)容（承擔或服務(wù)省政府戰(zhàn)略意圖或重大任務(wù)的項目除外）。
省管企業(yè)投資項目完成后，應(yīng)要求所投資企業(yè)按公司章程或合同約定實施利潤分配，切實保障投資收益。
第五章 投資風險管理
第四十三條 省管企業(yè)應(yīng)建立健全投資全過程風險管理體系，將投資風險管理作為企業(yè)實施全面風險管理、加強廉潔風險防控的重要內(nèi)容。規(guī)范完善風險評估、風險監(jiān)測預(yù)警和應(yīng)對機制，提升防范化解重大風險能力。納入省政府國資委債務(wù)風險管控的省管企業(yè)新上投資項目應(yīng)審慎研究，避免進一步推高企業(yè)負債水平。
第四十四條 省政府國資委指導(dǎo)督促省管企業(yè)加強投資風險管理，必要時可委托獨立第三方咨詢機構(gòu)對省管企業(yè)投資風險管理體系進行評估，及時將評估結(jié)果反饋省管企業(yè)。省管企業(yè)應(yīng)按照評估結(jié)果對存在的問題及時進行整改，健全完善企業(yè)投資風險管理體系，提高企業(yè)抗風險能力。
第四十五條 省管企業(yè)應(yīng)當加強對外并購等重大股權(quán)投資項目的風險防控,嚴格執(zhí)行資產(chǎn)評估管理制度，在投資決策前應(yīng)出具投資項目風險評估報告，必要時聘請有資質(zhì)的第三方咨詢機構(gòu)出具，科學(xué)研判并購項目價值，做好項目融資、投資、管理、退出全過程研究論證，切實增強企業(yè)核心競爭力和價值創(chuàng)造能力。
第四十六條 省管企業(yè)應(yīng)堅持圍繞主業(yè)、產(chǎn)融結(jié)合、以融促產(chǎn)，審慎開展金融投資業(yè)務(wù)，嚴格限制投機性質(zhì)的金融投資。禁止套期保值以外的期貨等金融衍生品交易類投資項目及高風險的委托理財?shù)然顒?，禁止以投機為目的的證券二級市場交易等高風險投資項目（以長期投資為目的的股票投資除外）。
第四十七條 省管企業(yè)應(yīng)將境外投資風險管理作為投資風險管理體系的重要內(nèi)容，全面踐行總體國家安全觀，聚焦信息共享、疫情防控、安全保障、項目建設(shè)等重點領(lǐng)域，切實做好境外投資決策、投融資、建設(shè)運營、退出處置等全過程風險管理，定期對實施、運營中的境外投資項目進行跟蹤分析，動態(tài)排查境外投資項目風險，完善風險防控機制，增強風險防控能力。
第四十八條 在境外投資項目實施前，應(yīng)當圍繞重點國家、重點項目和重點領(lǐng)域開展國別風險評估、主權(quán)信用風險評級等，做好項目風險預(yù)判，優(yōu)化市場布局，對境外投資項目或設(shè)立境外機構(gòu)所在國家（地區(qū)）政治、經(jīng)濟、社會、文化、市場、法律、政策等進行風險評估，需備案的境外投資項目應(yīng)委托有資質(zhì)的獨立第三方咨詢機構(gòu)進行全面評估，降低境外投資風險。
第四十九條 省管企業(yè)應(yīng)當建立健全境外投資風險的預(yù)警、防范及應(yīng)急處置機制，制定重大突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案，積極對接國家境外項目風險監(jiān)測評估預(yù)警綜合服務(wù)平臺，及時獲取海外疫情安全提醒、東道國政治變化等預(yù)警信息，有效利用國家對海外疫情、經(jīng)濟、政治、社會、輿情風險的研判成果，一旦觸發(fā)預(yù)警機制，省管企業(yè)應(yīng)當及時啟動應(yīng)急處置機制，采取有效措施防范風險，并將相關(guān)情況報送相應(yīng)主管部門及省政府國資委。
第五十條 省政府國資委指導(dǎo)省管企業(yè)建立健全投資項目管理的激勵和約束機制，對積極投資帶動企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展、項目達到可行性研究及決策確定目標的相關(guān)責任人，予以表揚和獎勵；對項目投資額嚴重超概算、未按期達產(chǎn)、運營效益未達到可行性研究報告要求的相關(guān)責任人，視情況予以相應(yīng)處理。
鼓勵省管企業(yè)創(chuàng)新運用項目跟投、項目收益分紅等方式，強化投資責任，實現(xiàn)項目核心團隊收益共享、風險共擔。
第六章 責任追究
第五十一條 省管企業(yè)是維護國有資本安全、實現(xiàn)國有資本保值增值、防止投資損失的責任主體，應(yīng)建立健全內(nèi)部投資管理責任追究制度，建立與流程匹配、可追溯的投資管理責任鏈，明確各環(huán)節(jié)的責任主體及相應(yīng)責任。
完善國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責任追究制度和責任倒查機制，實行重大投資決策終身問責。省管企業(yè)經(jīng)營管理有關(guān)人員在投資決策和投資管理過程中，違反國家法律法規(guī)、國有資產(chǎn)監(jiān)管制度和企業(yè)內(nèi)部管理制度等規(guī)定，未履行職責或未正確履行職責，造成國有資產(chǎn)損失或其他嚴重不良后果的，經(jīng)調(diào)查核實和責任認定，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和《省管企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責任追究實施辦法》（豫國資規(guī)〔2022〕3號）等相關(guān)規(guī)定，按照依法依規(guī)、違規(guī)必究原則，由有關(guān)部門追究省管企業(yè)經(jīng)營管理人員的責任。
根據(jù)資產(chǎn)損失程度、問題性質(zhì)等，對相關(guān)責任人的處理方式包括批評教育、責令檢查、誡勉以及組織處理、扣減薪酬、禁入限制、黨紀政務(wù)處分、移送國家監(jiān)察機關(guān)或司法機關(guān)等，可以單獨使用，也可以合并使用。
第五十二條 省政府國資委相關(guān)工作人員違反本辦法規(guī)定并造成不良影響的，由省政府國資委責令其改正；造成國有資產(chǎn)損失的，由相關(guān)部門按照干部管理權(quán)限給予處分；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)處理。
第五十三條 建立健全容錯糾錯機制，按照“三個區(qū)分開來”的重要要求，結(jié)合企業(yè)實際情況，調(diào)查核實違規(guī)行為的事實、性質(zhì)及其造成的損失和影響，科學(xué)界定相關(guān)人員責任。
第七章 附則
第五十四條 本辦法由省政府國資委負責解釋。法律、法規(guī)對投資管理有專門規(guī)定的，從其規(guī)定。各省轄市、濟源示范區(qū)、航空港區(qū)國資監(jiān)管機構(gòu)結(jié)合實際參照執(zhí)行。
第五十五條 本辦法自印發(fā)之日起執(zhí)行?！妒≌畤Y委關(guān)于改進和規(guī)范省管企業(yè)投資監(jiān)管工作的意見》（豫國資文〔2016〕102號）同時廢止。此前相關(guān)規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準。
